采用“收支两条线”集中管理资金

　　一、当前我国企业集团资金管理存在的主要问题

　　近些年来，我国企业集团的资金管理有了重大的改善和发展，在一定程度上发挥了内部资本市场的功能，但在实际运作中还存在诸多亟待解决的问题，主要体现在以下几个方面：

　　1．企业集团公司治理存在障碍。我国大多数企业集团管理层次多，“母不认子”、“子不认母”、“集而不团”的现象时有发生。一方面，一些企业集团不同程度地向资金集中管理的方向上迈进，在管理方法和规章制度的建设上有了重大改善和发展，但由于一些历史或体制上的原因，如政府干预下组建起来的企业集团等，企业集团对成员企业的控制力度不够；另一方面，成员企业由于认识不到位，将资金管理制度看作是对自身权利的一种剥夺，抵触情绪较大。企业集团范围内调配资金难度大，难以形成合力，不能发挥资金协同效应。

　　2．资金分散占用余缺不均：许多企业集团对成员企业资金缺乏统一管理，无法对资金实施有效监控。资金管理各自为政，多头在银行开户，各自与银行开展业务。一部分成员企业因资金短缺需对外融资，另一部分成员企业资金盈余存放银行，导致企业集团出现贷款和存款“双高”现象，增加企业集团整体利息负担。

　　3．资金管理方式落后。在市场经济条件下，企业集团生产经营活动日益复杂，需求多样化，经营国际化，产品差异化。要把这些复杂的信息流、物流和资金流及时、准确地集成起来，需要大量准确的基础数据和相关信息作为支撑。一些企业集团由于应用ERP系统不普遍，电子商务环境不成熟，网上银行尚未被普遍接受等，内部未能形成有效的资金管理方式，缺乏良好的资金集中统一管理的信息平台，财务数据、资金结算、投融资管理没有集中，不能及时掌握企业集团整体的资金存量、流量和流向，致使企业集团难以实施有效的管理、监督和控制，影响企业集团的发展。

　　4．投融资管理不完善。由于资金集中程度不高，经常出现集团整体资金充足，集团部分成员企业资金短缺仍向商业银行借款，未能做到成员企业资金缺口先集团内部调剂解决，再有缺口由企业集团统一筹资。因而无法实现由企业集团统一筹资所带来的成本节约的好处。另外，资金过于分散难以形成合力，降低了与银行的谈判条件，难以取得优惠贷款。

　　二、实行资金集中管理的必要性

　　从国外跨国公司的实践来看，事权可以分散，但财权必须集中。企业集团实施资金集中管理，可在迅速有效控制企业集团全部资金的同时，实现资金留存和运用的合理化。

　　1、提高资金有效配置的效率。

　　通过资金集中管理，把分散于各成员企业的资金集中起来，形成资金合力，由企业集团总部在成员企业之间进行调配，把资金从盈余企业有偿调配给资金缺口企业使甩实现资金在企业集团内部均衡、有效流动，减少资金沉淀，最大限度地提高资金配置、使用效率。

　　2、节约资金成本。一方面，企业集团实行资金集中管理后，集团总部对成员企业的融资首先使用其内部沉淀资金，当内部资金不足时，再通过外部资本市场进行融资。这样，成员企业间的融资变得更加简单，同时省去了到外部银行贷款所必须进行的大量繁杂手续和融资费用节省了融资成本。另一方面，充分利用企业集团优势对外融资比成员企业单个对外融资成本更低。

　　3、增强融资能力。企业集团实行资金集中管理后，经济实力增强，通过在资金短缺企业和结余企业进行资金的合理调配，可以优化集团的资产负债结构，增强企业集团的融资和偿债能力；另外，实行资金集中管理后，由企业集团统一与银行发生信贷关系，由于能对整个集团的担保行为进行管理，可以避免无序担保造成的信甩能力下降，有效防范信用风险，提高信用等级，使筹资能力和效果明显增强。

　　4、可以实现有效监控。实行资金集中管理，可以有效规范资金使甩控制支付行为，加强集团内部监督。通过清理银行账户，注销冗余银行账户，由企业集团总部审批新设银行账户，可以从源头上控制多头开户，防止资金分散。而实行资金集中管理建立的企业集团内部结算账户，可使成员企业的资金流动、流向、存量完全置于企业集团的管理之下，确保资金信息传递渠道畅通，有利于保证资金安全，防止资金浪费，防范资金风险，符合企业集团的整体发展战略。

　　5、提升企业集团综合竞争力。先进的信息化技术和不断成熟的金融管理体制，为资金集中管理提供了良好的资源基础。通过加强银企合作，实行资金集中管理，企业集团可以实现成员企业资金账户：“零”库存，资金结算的“零”在途，资金管理“零”风险，资金控制“零”距离，从而克服资金管理中存在的弊端，切实改善企业集团资金管理，提高企业集团的综合竞争能力。

　　三、应用“收支两条线”加强企业集团资金集中管理

　　目前，企业集团根据其内部体制的不同可以选择不同的资金集中管理方式，具体包括以下六种：

　　1．统收统支方式。各分支机构或子公司不单独设立银行账号，企业集团的所有现金收付活动都集中在企业集团总部的财务部门。现金收支的审批权高度集中在经营者或经营者授权的代表手中。

　　2．拨付备用金方式。指企业集团总部根据所属各成员企业实际情况在一定的期限内核定并统一拨付一定数额的现金备其使甩各成员企业发生现金支出后，持有关凭证到企业集团总部财务部门报销，以补足备用金。

　　3．设立结算中心方式。指企业集团在内部设立结算中心，为成员企业办理现金收付和往来结算业务。结算中心一般承担资金结算、资金调拨、集中收付、账户管理、贷款管理和投资管理等业务。

　　4．设立内部银行方式。内部银行是将银行的基本职能和管理方式引入企业内部管理机制而建立起来的内部资金管理机构。主要职责是进行企业集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。

　　5．设立财务公司方式。财务公司是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。作为企业集团的子公司，其主要功能是在企业集团实现内部转账结算，并统一进行各种融资和投资活动，使企业集团资金运用效率最大化，是企业集团的结算中心、融资中心、投资中心、信息中心和中介服务中心。

　　6．现金池管理方式。是企业集团资金管理的高级形式。企业集团借助商业银行先进管理服务和网络信息技术，对成员企业的资金进行实时监控的一种新的资金管理方式。其主要内容是：

　　由企业集团总部选定一家商业银行开设总账户，成员企业在同一家商业银行分币种分别开设子账户。总账户与子账户之问、各子账户之间可以进行实际的或名义的资金划转。实际业务发生时，银行按照协议对成员企业进行零余额管理或目标余额管理，资金先在成员企业之间进行平衡，如有缺1：3统一借贷，如有结余统一投资。每天将成员企业的收支账户自动清零，转入企业集团总部银行账户，实现企业集团对成员企业资金的严格管理。在现金池管理方式中，银行是放款人，集团公司和成员企业是委托贷款人和借款人，通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，从而实现各成员企业资金的集中运作和资金的资源共享，降低了企业集团对外融资规模和成本，提高了企业集团整体韵资金效率。

　　从以上企业集团资金集中管理方式可以看出，这些管理方式中有一些共同之处，如资金的内部结算，统一管理、调拨和使用，都是通过实行“收支两条线”的资金管理办法实现的。“收支两条线”是近几年政府对行政事业性收费、罚没收入等非税收入进行管理的一种资金管理方式，政府部门或单位依法依规取得的非税收入全部缴人财政专户或国库，部门或单位的支出与其取得收入不再直接挂钩，由财政部门根据相关支出定额标准核定，并按照部门预算管理要求，实行预算内、外统筹安排。“收支两条线”可将收人与支出两个资金流分开，便于对资金的考核、监督与控制，因此它是财政部门实行的一种有效的财政性资金管理办法。

　　企业集团为了实现资金集中管理，针对自身的特点，可选择适合的资金集中管理方式，实行“收支两条线”管理企业集团内部资金。即成员企业全部收入按规定缴存企业集团总部，不得留存和坐支；所有支出由企业集团总部根据预算拨付，收支差额留存公司总部集中调配使用。这里有一个最值得关注的资金上缴、下拨的时效问题，时效是实行“收支两条线”的关键。从工作实践看，随着“收支两条线”的进一步发展，现行的国库集中收付制度的推行给我们提供了有益的借鉴。实行国库集中收缴制度时，不论是税收，还是非税收入，缴款人当天即可直接缴交国库或财政专户；不论是财政直接支付，还是财政授权单位支付，只要财政部门或财政授权单位开出合规的支付凭证到开户的商业银行，当即就可办妥支付手续，开户的商业银行当天即可与人民银行国库或财政专户银行实现零余额清算。

　　由此可见，信息技术的发展促使银行网络系统不断更新换代，银行的信息系统不再是影响“收支两条线”时效的障碍。实施资金“收支两条线”管理，可使企业集团财务管理水平明显提高，是实现资金集中管理，加强内部控制的有效手段。“收支两条线”是企业集团内部资金管理的有效方式，它与企业的性质、发展战略、管理文化和组织架构都有很大的关系。因此，企业集团在构建“收支两条线”管理模式时，一定要注意与自身的实际情况相结合，以经营管理的有效性为评判标准。