透析现金流量表评价企业财务和经营状况

2018-08-10 10:20 来源:中国会计网
现金流量表,是以现金为基础编制的财务状况变动表,反映企业一定期间内现金的流入和流出,表明企业获得现金的能力,是企业的重要财务报表之一。通过对现金流量表的分析,审计人员可以全面了解企业财务状况,发现审计线索,较全面地评价企业的财务状况和经营成果。  1.从“销售商品、提供劳务收到的现金”项目,分析评价企业的销售状况和企业的长期资产管理效益。与本企业和同行业的利润表对照,计算企业的销售收现率(经营现金流量净额/销售收入),如果销售额较大,且收现率高(接近1),则说明企业产品销路好,资金回笼快,应收账款、存货等短期资产占用少,资金周转较灵活。分析时要结合利润表、资产负债表,注意表与表之间所反映的信息是否相符。  2.从“购买商品、接受劳务支付的现金”项目,分析企业在成本费用方面节约现金能力。应付账款是一种商业信用,且成本较低。企业能够较多地占用应付账款,加速资金周转,将会提高现金的盈利能力。分析时,应比较企业当期商品采购、应付账款明细账。采购环节的付现率越低,说明企业商业信用较好,节约现金的能力较强,企业应该有足够的现金用于日常支付,分析判断货币资金收支情况的合理性。  3.从“投资活动产生的现金流量”项目,分析企业对外投资或内部长期投资是否合理、有效。 如,“购买债券、购建固定资产、无形资产支付的现金流出小计”比上期大幅度增加,说明企业投资规模扩大。审计人员要根据资产负债状况、市场情况分析企业是否过度扩张,这种扩张是否会造成现在或将来财务状况恶化,综合分析判断企业投资决策是否存在重大失误。  4.从“筹资活动产生现金流量”项目,了解企业当期的主要筹资活动,分析企业的资金成本变化。如,“筹资活动产生现金流量净额”是负数,说明本期偿还债务大于举债,资金成本将下降,分析时要对照企业的财务费用账目进行,注意分析结果与账目是否相符,并查找不相符的原因。  5.计算到期债务本息偿付比率,判断企业偿债能力。到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/本期到期债务本息支出。该比率若小于1,表明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务,可能企业的负债比重过大,影响了资金的盈利能力。应该对企业资金结构进行分析,并提出调整建议。  利用现金流量表还可以进行净利润现金比率、现金比率等分析,评价企业的盈利质量、偿债能力。审计时可以根据需要进行比率分析、趋势分析、比较分析。随着审计目标向管理的经济性和效率性,项目的效果性转化,综合分析企业的财务状况和经营成果将成为审计的重要内容,而对现金流量表的分析复核是必不可少的审计程序。